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En el mundo financiero moderno, la criptomoneda se ha convertido en una parte integral del panorama económico mundial. Desde su creación, Bitcoin y otros activos digitales han atraído la atención de inversores, reguladores y políticos. Con la llegada al poder de Donald Trump, el 45º y 47º presidente de los Estados Unidos, el interés por las criptomonedas ha adquirido una nueva dimensión. Sus decisiones políticas, declaraciones e iniciativas han afectado directamente al mercado de activos digitales, generando tanto entusiasmo como preocupación entre los participantes del mercado. Analicemos cómo el factor Trump ha influido en el desarrollo de la industria cripto, evaluemos sus promesas de campaña, los nombramientos en puestos clave y las perspectivas de integrar Bitcoin en las reservas nacionales de EE. UU.
Las promesas de campaña de Trump y la firma del decreto sobre el desarrollo de la industria cripto
Durante su campaña electoral, el presidente Donald Trump apoyó activamente el desarrollo de las tecnologías financieras digitales. Prometió crear condiciones favorables para la industria de las criptomonedas, reducir la presión regulatoria y estimular la innovación. Inmediatamente después de la inauguración, firmó una orden ejecutiva titulada “Fortalecer el liderazgo estadounidense en tecnologías financieras digitales”, que prevé la creación de un grupo de trabajo para desarrollar nuevas regulaciones sobre criptomonedas y considerar la posibilidad de crear una reserva nacional de Bitcoins. En otras palabras, el nuevo documento garantiza la protección de los estadounidenses contra el enjuiciamiento por minería, desarrollo de software, validación y otras transacciones con criptomonedas.
Entre las principales iniciativas adoptadas se encuentran:
- La formación de un grupo de trabajo bajo la dirección del asesor jurídico de la Casa Blanca, David Sachs, que deberá revisar las regulaciones actuales en un plazo de 30 días, proponer cambios o derogaciones en 60 días y presentar nuevas recomendaciones en 180 días.
- Análisis de la posibilidad de crear una reserva nacional de activos digitales.
- Prohibición total de las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC). El documento prohíbe la creación, emisión y promoción en los Estados Unidos y en el extranjero de las CBDC (Central Bank Digital Currency) que puedan amenazar la privacidad financiera de los ciudadanos. Este paso demuestra la postura firme de la administración Trump respecto al control estatal de los activos digitales, enfatizando las soluciones descentralizadas.
- Una de las decisiones más importantes fue la cancelación de la orden ejecutiva 14067 del presidente Joe Biden, firmada el 9 de marzo de 2022, que regulaba el desarrollo de los activos digitales en los Estados Unidos. Al mismo tiempo, se derogó el “Programa Marco de Cooperación Internacional sobre Activos Digitales” emitido por el Departamento del Tesoro de EE. UU. en 2022. Esto allana el camino para una nueva etapa en el desarrollo de la industria de las criptomonedas en el país.
El nuevo decreto garantiza un acceso justo y abierto a los servicios bancarios para las empresas de criptomonedas. A partir de ahora, las instituciones financieras podrán cooperar con las compañías cripto sin temor a sanciones regulatorias. Como resultado, la Comisión de Bolsa y Valores derogó una norma contable que impedía a los bancos operar con criptomonedas.
El documento demuestra el claro apoyo de la nueva administración estadounidense a las criptomonedas. Sin embargo, para crear un mercado totalmente regulado, el Congreso, los reguladores y los tribunales federales deben coordinar sus acciones.
¿Se convertirá Trump en el primer “Presidente Cripto”?
En la conferencia Bitcoin 2024, Trump anunció su deseo de convertir a Estados Unidos en la “capital cripto del mundo” e integrar el bitcoin en las reservas nacionales. Subrayó la importancia de las criptomonedas para el futuro del sistema financiero y destacó la necesidad de crear un entorno regulatorio favorable para los inversores y empresarios. Estas declaraciones causaron una amplia resonancia en la comunidad cripto y elevaron las expectativas sobre los próximos pasos de la administración en esta dirección.
Reserva Estratégica de Bitcoin: la promesa de Trump que podría cambiar el panorama financiero de EE. UU.
Una de las principales iniciativas de Donald Trump es la creación de una reserva nacional estratégica de bitcoin. Según los expertos de Polymarket, la probabilidad de que esta idea se implemente supera el 40%. Ya se ha presentado un proyecto de ley que propone crear una reserva de 1 millón de BTC en cinco años, lo que al tipo de cambio actual equivale a unos 97 billones de dólares.
El objetivo principal de este paso es reducir la deuda nacional de Estados Unidos, que ya ha superado los 36 billones de dólares. Se espera que la compra masiva de bitcoins por parte del gobierno estadounidense aumente bruscamente la demanda de este activo, refuerce la confianza de los inversores y eleve su estatus dentro del sistema financiero mundial.
¿Se convertirá la ley en una realidad?
Curiosamente, la promotora del proyecto de ley, la senadora Cynthia Lummis, cree que podría aprobarse durante los primeros 100 días de la presidencia de Trump. El proyecto tiene grandes posibilidades de ser apoyado, ya que cuenta con partidarios incluso entre los demócratas. Por ejemplo, fue respaldado por el congresista Ro Hanna, aliado del senador Bernie Sanders. Afirmó que el potencial de crecimiento de Bitcoin lo convierte en un activo atractivo incluso para la Reserva Federal de EE. UU.
Si se aprueba el proyecto de ley, podría ser un paso sin precedentes en la economía mundial y convertir a Bitcoin en un activo financiero clave en los Estados Unidos.
Nuevo presidente de la SEC
El 4 de diciembre, el presidente Donald Trump calificó a Paul Atkins como “un líder probado en regulación inteligente”. Trump destacó el enfoque progresivo de Atkins hacia los activos digitales y la innovación, subrayando que desempeñan un papel clave en el fortalecimiento de Estados Unidos. Atkins tiene una amplia experiencia: fue director ejecutivo de Patomak Global Partners, copresidente de Token Alliance y promovió activamente el uso de activos digitales. Desde 2017, ha estado desarrollando las mejores prácticas para la emisión y el comercio de activos digitales. Crítico destacado de las políticas de la SEC bajo Gary Gensler, Atkins ha declarado repetidamente que bitcoin no es un valor. Su experiencia en la industria y su cercanía con la administración Trump lo convierten en un fuerte candidato para presidente de la SEC.
La moneda meme de Trump gana popularidad: ¿qué significa esto para el mercado de criptomonedas?
La moneda meme de Donald Trump está generando mucho revuelo justo cuando las criptomonedas se acercan a una adopción generalizada en las carteras de inversión tradicionales. Pero también podría recordar a los inversores por qué antes eran cautelosos con este mercado. La industria de las criptomonedas tiene grandes esperanzas en la nueva administración del presidente Trump, que ha prometido convertir a Estados Unidos en la “capital cripto del mundo” e introducir regulaciones más ligeras que bajo el mandato de Biden.
Mientras tanto, nuevos vehículos de inversión, como los fondos cotizados (ETF) de bitcoin al contado, han reavivado el interés de los inversores. Esto ayudó a que el bitcoin superara los 100.000 dólares por primera vez en noviembre. El jueves por la noche, el bitcoin cotizaba a 104.800 dólares, justo por debajo de su máximo histórico de 109.115 dólares.
Sin embargo, los entusiastas de las criptomonedas podrían haber obtenido más de lo que esperaban cuando Trump y su esposa Melania lanzaron dos monedas meme. $TRUMP y $MELANIA se dispararon rápidamente en valor.
- $TRUMP alcanzó una capitalización de mercado de 15 mil millones de dólares apenas unas horas después de su lanzamiento el 17 de enero.
- Al día siguiente apareció $MELANIA en el mercado, tras lo cual $TRUMP cayó un 40%.
Actualmente, $TRUMP tiene una capitalización de mercado de 7,1 mil millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las monedas meme después de Dogecoin y Shiba Inu. $MELANIA ocupa el puesto 17 con una valoración de mercado de 350 millones de dólares (datos de CoinMarketCap).
El valor de mercado se calcula en función del número de monedas en circulación, pero una parte importante de los tokens no se negocia y probablemente se encuentra almacenada en los activos de los Trump. Según The Wall Street Journal, el valor teórico de los activos en criptomonedas del presidente Trump ha alcanzado los 30 mil millones de dólares, aunque cualquier intento de venta masiva podría provocar una fuerte caída en el precio.
Nuevas tendencias en criptomonedas con la llegada del presidente Trump
El presidente ha declarado en repetidas ocasiones que su administración ya está dando los primeros pasos hacia cambios a gran escala. Desde principios de 2024, los ETF de bitcoin se han convertido en la principal tendencia del mercado de criptomonedas. Su introducción ha atraído miles de millones de dólares de capital institucional a la industria. Después del éxito de los ETF de bitcoin, el siguiente paso lógico fue expandir el mercado de fondos cotizados en bolsa de criptomonedas a otros activos.
La SEC (Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.) ya ha comenzado a considerar solicitudes para el lanzamiento de nuevos ETF que incluyen:
- XRP: una de las altcoins más grandes y populares, utilizada activamente en transferencias internacionales de dinero.
- Solana (SOL): conocida por sus transacciones rápidas y económicas, popular entre los desarrolladores de DeFi y NFT.
- Litecoin (LTC): una de las altcoins más antiguas, a menudo llamada la “plata” del mundo de las criptomonedas.
- Hedera (HBAR): un prometedor proyecto blockchain centrado en el sector corporativo y las instituciones financieras.
Si la SEC aprueba estos ETF, sería un evento histórico, ya que permitiría a los inversores tradicionales invertir en estos activos directamente a través de los mercados bursátiles. También aumentaría la liquidez y estabilidad de las altcoins, que contarían con el respaldo del capital institucional.
Los ETF de futuros y de staking son una nueva tendencia
Además de los ETF al contado, actualmente se están considerando activamente los fondos de criptomonedas de futuros, que trabajarán con derivados de bitcoin y altcoins. Un ETF de futuros es un fondo basado en contratos de futuros, en lugar de criptomonedas reales. Esto permite a los inversores obtener exposición a las criptomonedas sin poseer realmente los tokens.
Otra dirección prometedora son los ETF de staking, que pueden ofrecer ingresos pasivos mediante un mecanismo de staking. Dichos fondos pueden mantener activos que admiten Proof-of-Stake (PoS), como Ethereum, Solana o Cardano, y acumular automáticamente recompensas por participar en la red.
Los ETF de futuros y de staking pueden hacer que las inversiones en criptomonedas sean aún más atractivas para los participantes del mercado tradicional.
Los bancos y las grandes instituciones financieras aceptan criptomonedas
Anteriormente, los bancos y fondos de inversión tradicionales evitaban las criptomonedas debido a los riesgos regulatorios. Sin embargo, la situación está cambiando drásticamente, y las grandes instituciones financieras han comenzado a incluir activamente los activos digitales en sus carteras de inversión. Por ejemplo:
- Wells Fargo: uno de los bancos más grandes de EE. UU., permitió a sus clientes invertir en bitcoin a través de asesores financieros certificados.
- Bank of America: abrió la posibilidad de gestionar activos de criptomonedas a través de sus programas de inversión.
- Morgan Stanley: ahora permite incluir bitcoin en las carteras de los clientes como parte de una estrategia a largo plazo.
Esto significa que las criptomonedas se están convirtiendo en una clase de activos oficialmente reconocida dentro de las finanzas tradicionales. Esto permitirá a millones de clientes invertir en BTC y otras criptomonedas directamente a través de sus cuentas bancarias. Los bancos y los fondos de cobertura ahora pueden crear productos financieros estructurados basados en criptomonedas.
Adopción masiva de criptomonedas: ¿qué sigue?
Todos estos cambios conducen a una nueva etapa de adopción masiva de criptomonedas en el sistema financiero mundial. Con los ETF, los inversores institucionales podrán operar con criptomonedas de forma segura a través de los mercados bursátiles. La legalización de los instrumentos cripto en los bancos abrirá la oportunidad para que millones de inversores minoristas ingresen a este mercado. La política de Trump, orientada a la liberalización del mercado, podría establecer a EE. UU. como un centro mundial de negocios de criptomonedas y tecnologías financieras.
Todos los indicios apuntan al crecimiento del mercado. Si se aprueban los nuevos ETF y la relajación de las regulaciones, 2025 podría convertirse en una “edad de oro” para la industria cripto. Una cosa es segura: el mercado de las criptomonedas ya no está en la periferia del sistema financiero; se está convirtiendo en una parte integral del mismo.
