Фактор Трампа и его влияние на рынок криптовалют

В современном финансовом мире криптовалюта стала неотъемлемой частью глобального экономического ландшафта. С момента своего возникновения биткоин и другие цифровые активы привлекли внимание инвесторов, регуляторов и политиков. С приходом к власти Дональда Трампа, 45-го и 47-го президента США, интерес к криптовалютам приобрел новое измерение. Его политические решения, заявления и инициативы напрямую повлияли на рынок цифровых активов, вызывая как энтузиазм, так и обеспокоенность среди участников рынка. Рассмотрим, как фактор президента Трампа повлиял на развитие криптоиндустрии, оценим его предвыборные обещания, назначения на ключевые должности и перспективы интеграции биткоина в национальные резервы США.

Предвыборные обещания Трампа и подписание указа о развитии криптоиндустрии

Во время своей предвыборной кампании президент Дональд Трамп активно поддерживал развитие цифровых финансовых технологий. Он обещал создать благоприятные условия для криптовалютной индустрии, снизить регуляторное давление и стимулировать инновации. Сразу после инаугурации он подписал указ «Укрепление американского лидерства в цифровых финансовых технологиях», который предусматривает создание рабочей группы для разработки новых крипторегуляций и рассмотрение возможности создания национального резерва биткоинов. Другими словами, новый документ предполагает защиту американцев от преследований за майнинг, разработку ПО, валидацию и другие криптовалютные операции.

Среди ключевых инициатив были приняты:

1. Формирование рабочей группы под руководством советника Белого дома Дэвида Сакса, которая за 30 дней должна пересмотреть действующие регуляции, за 60 дней – предложить изменения или отмену, а за 180 дней – представить новые рекомендации.
2. Анализ возможности создания национального резерва цифровых активов.
3. Полный запрет цифровых валют центральных банков (CBDC). Документ запрещает создание, выпуск и продвижение в США и за их пределами CBDC (Central Bank Digital Currency), которые могли бы угрожать финансовой конфиденциальности граждан. Такой шаг демонстрирует жесткую позицию администрации Трампа в отношении государственного контроля над цифровыми активами, делая акцент на децентрализованных решениях.
4. Одним из важнейших решений стало аннулирование указа президента Джо Байдена 14067, подписанного 9 марта 2022 года, который регулировал развитие цифровых активов в США. Вместе с этим отменена «Рамочная программа международного взаимодействия по цифровым активам», выпущенная Минфином США в 2022 году. Это открывает путь к новому этапу развития криптовалютной индустрии в стране.

Новый указ обеспечивает справедливый и открытый доступ криптовалютного бизнеса к банковским услугам. Отныне финансовые учреждения получают возможность сотрудничать с криптокомпаниями без страха перед регуляторными санкциями. В результате Комиссия по ценным бумагам и биржам отменила инструкцию по бухгалтерскому учету, которая сдерживала банки от работы с криптовалютами.

Документ демонстрирует четкую поддержку криптовалют со стороны новой администрации США. Однако для создания полностью регулируемого рынка необходимо согласовать действия Конгресса, регулирующих органов и федеральных судов.

Станет ли Трамп первым «Криптопрезидентом»?

На конференции Bitcoin 2024 Трамп заявил о своем стремлении сделать США «криптостолицей мира» и интегрировать биткоин в национальные резервы. Он подчеркнул важность криптовалют для будущего финансовой системы и отметил необходимость создания благоприятной регуляторной среды для инвесторов и предпринимателей. Эти заявления вызвали широкий резонанс в криптовалютном сообществе и повысили ожидания относительно будущих шагов администрации в этом направлении.

Стратегический резерв биткоинов: обещание Трампа, которое может изменить финансовый ландшафт США

Одной из главных инициатив Дональда Трампа является создание государственного стратегического резерва биткоинов. По мнению экспертов Polymarket, вероятность реализации этой идеи превышает 40%. Уже представлен законопроект, который предлагает в течение пяти лет сформировать резерв в размере 1 миллиона BTC, что по нынешнему курсу составляет около $97 триллионов.

Главная цель этого шага — снижение государственного долга США, который уже превысил $36 триллионов. Ожидается, что массовая закупка биткоинов правительством США резко увеличит спрос на этот актив, повысит его доверие среди инвесторов и поднимет его статус в мировой финансовой системе.

Станет ли закон реальностью?

Интересно, что инициатор законопроекта, сенаторша Синтия Ламмис, считает, что его могут принять в первые 100 дней президентства Трампа. Проект имеет высокие шансы на поддержку, поскольку даже среди демократов он находит сторонников. Например, его поддержал конгрессмен Ро Ханна, соратник сенатора Берни Сандерса. Он заявил, что потенциал роста биткоина делает его привлекательным активом даже для Федеральной резервной системы США.

Если законопроект будет одобрен, это может стать беспрецедентным шагом в мировой экономике и сделать биткоин ключевым финансовым активом США.

Новый глава SEC

4 декабря президент Дональд Трамп назвал Пола Аткинса «проверенным лидером в сфере разумного регулирования». Трамп подчеркнул прогрессивный подход Аткинса к цифровым активам и инновациям, отметив, что они играют ключевую роль в укреплении США. Аткинс имеет значительный опыт: он был CEO Patomak Global Partners, сопредседателем Token Alliance и активно продвигал использование цифровых активов. С 2017 года он занимается разработкой лучших практик для выпуска и торговли цифровыми активами. Известный критик политики SEC под руководством Гэри Генслера, Аткинс не раз заявлял, что биткоин не является ценной бумагой. Его опыт в отрасли и близость к администрации Трампа делают его сильным кандидатом на пост главы SEC.

Мем-коин Трампа привлекает внимание: что это значит для криптовалютного рынка?

Мем-коин Дональда Трампа вызывает огромный ажиотаж именно в тот момент, когда криптовалюта приближается к широкому принятию в традиционных инвестиционных портфелях. Однако это также может напомнить инвесторам, почему они раньше опасались этого рынка.

Криптовалютная индустрия возлагает большие надежды на новую администрацию президента Трампа. Он пообещал сделать США «криптостолицей планеты» и внедрить более мягкое регулирование, чем при Байдене.

В это же время новые инвестиционные инструменты, такие как биржевые фонды (ETF) на спотовый биткоин, снова разожгли интерес инвесторов. Это помогло биткоину впервые превысить $100 000 в ноябре. Вечером в четверг биткоин стоил $104 800, что немного ниже его исторического максимума $109 115.

Однако сторонники криптовалют получили больше, чем ожидали, когда Трамп и его жена Мелания запустили два мем-коина. Очень быстро $TRUMP и $MELANIA резко выросли в цене.

• $TRUMP достиг рыночной капитализации $15 млрд всего через несколько часов после запуска 17 января.
• На следующий день появился $MELANIA, после чего $TRUMP упал на 40%.

На данный момент $TRUMP имеет рыночную капитализацию $7,1 млрд, занимая третье место среди мем-коинов после Dogecoin и Shiba Inu. $MELANIA занимает 17-е место с рыночной оценкой $350 млн (данные CoinMarketCap).

Рыночная стоимость рассчитывается на основе количества монет в обращении, но значительная часть токенов не торгуется и, вероятно, хранится в активах семьи Трампов. По данным The Wall Street Journal, теоретическая стоимость криптовалютных активов Трампа достигла $30 млрд, но любая попытка массовой продажи могла бы вызвать резкое падение цены.

Новые тренды в криптовалюте с приходом президента Трампа

Президент неоднократно заявлял, что его администрация уже предпринимает первые шаги для масштабных изменений.

С начала 2024 года биткоин-ETF стали главным трендом на рынке криптовалют. Их внедрение привлекло в индустрию миллиарды долларов институционального капитала. После успеха биткоин-ETF, следующим логичным шагом стало расширение рынка биржевых криптофондов на другие активы.

SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) уже начала рассмотрение заявок на запуск новых ETF, которые включают:

• XRP – один из крупнейших и популярных альткоинов, активно используемый в международных денежных переводах.
• Solana (SOL) – известна своими быстрыми и дешевыми транзакциями, популярна среди разработчиков DeFi и NFT.
• Litecoin (LTC) – один из старейших альткоинов, который часто называют «серебром» в мире криптовалют.
• Hedera (HBAR) – перспективный блокчейн-проект, ориентированный на корпоративный сектор и финансовые институты.

Если SEC утвердит эти ETF, это станет знаковым событием, поскольку позволит традиционным инвесторам вкладывать средства в эти активы непосредственно через фондовые рынки. Это также повысит ликвидность и стабильность альткоинов, которые получат поддержку от институциональных капиталов.

Фьючерсные и стейкинговые ETF – новый тренд

Помимо спотовых ETF, сейчас активно рассматриваются фьючерсные криптовалютные фонды, которые будут работать с деривативами на биткоин и альткоины. Фьючерсный ETF – это фонд, основанный на фьючерсных контрактах, а не на реальных криптовалютах. Это позволяет трейдерам получить экспозицию на криптовалюту без фактического владения токенами.

Еще одно перспективное направление – стейкинговые ETF, которые могут предлагать пассивный доход через механизм стейкинга. Такие фонды могут содержать активы, поддерживающие Proof-of-Stake (PoS), такие как Ethereum, Solana или Cardano, и автоматически начислять вознаграждения за участие в сети.

Фьючерсные и стейкинговые ETF могут сделать криптовалютные инвестиции еще более привлекательными для традиционных игроков рынка.

Банки и крупные финансовые учреждения принимают криптовалюту

Ранее традиционные банки и инвестфонды избегали криптовалют из-за регуляторных рисков. Однако теперь ситуация резко меняется, и крупные финансовые учреждения начали активно включать цифровые активы в свои инвестиционные портфели. Например:

1. Wells Fargo – одно из крупнейших банковских учреждений в США, позволило своим клиентам инвестировать в биткоин через сертифицированных финансовых советников.
2. Bank of America – открыл возможность управления криптовалютными активами через свои инвестиционные программы.
3. Morgan Stanley – теперь позволяет включать биткоин в портфели клиентов как часть долгосрочной стратегии.

Это означает, что криптовалюта становится официально признанным классом активов в традиционных финансах. Это позволит миллионам клиентов инвестировать в BTC и другие криптовалюты напрямую через свои банковские счета. Банки и хедж-фонды теперь могут создавать структурированные финансовые продукты на основе криптовалют.

Массовое принятие криптовалют: что дальше?

Все эти изменения ведут к новому этапу массового принятия криптовалют в мировой финансовой системе. Благодаря ETF институциональные инвесторы смогут безопасно работать с криптовалютами через фондовые рынки. Легализация криптоинструментов в банках откроет возможность для миллионов розничных инвесторов входить в этот рынок. Политика Трампа, направленная на либерализацию рынка, может сделать США мировым центром криптовалютного бизнеса и финансовых технологий.

Все предпосылки указывают на рост рынка. Если новые ETF и регуляторные послабления будут утверждены, 2025 год может стать «золотым веком» для криптоиндустрии. Одно можно сказать точно: крипторынок больше не находится на периферии финансовой системы – он становится её неотъемлемой частью.